Jack Dorsey’s Square adds 4,709 Bitcoin to his balance

They even referred to cryptomeda as „an instrument of economic empowerment“.

In a surprising move, Square announced the acquisition of 4,709 Bitcoin (BTC) worth about US$50 million at the time of this article. The company’s co-founder, Jack Dorsey, has long been an advocate of Bitcoin and cryptomeda, with the company’s CashApp allowing its users to invest in Bitcoin.

The news comes months after another publicly traded company, MicroStrategy, decided to convert a portion of its fortune into Bitcoin. Today, the company owns 38,250 BTC and its CEO Michael Saylor has become one of Bitcoin’s most active advocates. Although MicroStrategy is a large company with a market capitalization of $1.5 billion, it is pale compared to Square, which has a market capitalization of $81 billion.

Square’s press release indicates that this change is a kind of ideology statement:

„Square believes cryptomoeda is an instrument of economic Crypto Bank empowerment and provides a way for the world to participate in a global monetary system that aligns with the company’s purpose.
On September 30, Dorsey criticized Coinbase CEO Brian Armstrong for his apolitical leadership:

Bitcoin (also known as „crypto“) is a direct activism against an unverifiable and exclusionary financial system that negatively affects much of our society. It is important, *at least*, to recognize and connect with the related social problems that its clients face daily. This leaves people behind: https://t.co/0LMlF1qcmG

The press release noted that investment represented approximately 1% of „Square’s assets at the end of the second quarter of 2020“. As of 30 June, the company’s total assets amounted to US$7.8 billion, so the acquisition may represent more precisely 0.64% of the company’s assets.


Banken sollten über das Krypto-Risiko nachdenken

Direktor des FinCEN: Banken sollten über das Krypto-Risiko nachdenken, nicht nur über den Austausch

  • Der Direktor von FinCEN sagt, dass Banken auch Krypto-Risiko-Exponierungen in Betracht ziehen sollten.
  • Banken und Kryptogeld-Börsen müssen wirksame AML-Richtlinien einführen.
  • FinCEN wird die Wirksamkeit des AML-Programms der Banken prüfen, wenn es diese bewertet.

Geldwäsche wird mit digitalen Währungen begangen und ist für viele Aufsichtsbehörden und Behörden auf der ganzen Welt zu einem großen Problem geworden. Einer der Beamten des US-FinCEN betonte zwar die Notwendigkeit, gegen Geldwäsche laut Bitcoin Future mit Kryptowährungen vorzugehen, drängte die Banken jedoch, die mit digitalen Währungen verbundenen Risiken ernsthaft in Betracht zu ziehen.

FinCEN warnt Banken vor Krypto-Risiken

Der Direktor der Agentur, Kenneth Blanco, erinnerte die Finanzinstitute daran, dass es auch ihre Pflicht ist, dafür zu sorgen, dass illegale Auszahlungen von Geldern kontrolliert werden, indem sie angemessene Maßnahmen zur Bekämpfung der Geldwäsche ergreifen. Blanco machte dies während der kürzlich in Las Vegas abgehaltenen virtuellen Konferenz bekannt, bei der es um die Bekämpfung der Geldwäsche ging.

Die Erklärung des FinCEN-Direktors stand im Einklang mit der Vorschrift der Behörde (FIN-2019-A003). Das Gesetz informierte darüber, dass jede Bank und jedes Finanzinstitut verpflichtet ist, zweifelhafte Transaktionen im Zusammenhang mit Geldwäsche und anderen illegalen Aktivitäten, einschließlich Transaktionen, die Sanktionen umgehen, zu überwachen und zu melden.

Die Notwendigkeit einer wirksamen AML-Politik in Banken und Krypto-Börsen

Insbesondere in Bezug auf die Kryptowährung drängte der FinCEN-Direktor die Finanzinstitute, ihre AML-Politik und -Maßnahmen zu überprüfen. Es scheint jedoch, dass viele Bankinstitute immer noch nicht wissen, wie sich digitale Währungen auf sie auswirken, und daher möglicherweise nachgeben, wenn sie effektive AML-Strategien einführen. Blanco sagte, man könne leicht erkennen, dass die Bankinstitute diese Risiken vernachlässigen, wann immer sie untersucht werden.

Blanco meinte, dass der Umtausch von Kryptowährungen nicht das einzige Unternehmen sei, das sich über die Risiken im Zusammenhang mit digitalen Währungen Gedanken machen sollte. Bankinstitute müssen auch das Krypto-Risiko in Betracht ziehen. FinCEN und andere Prüfer werden kritisch beurteilen, wie die Banken die Risiken mit Hilfe von AML-Richtlinien effektiv verwalten, sagte Blanco.

Es wurde über Fälle berichtet, in denen Einzelhandelsbanken mit illegalen Geldservice-Geschäften (MSBs) Kryptowährungen in Bargeld umgetauscht haben. Bemerkenswert ist, dass die US-Behörden nicht nachlassen, solche Geschäfte aktiv zu überwachen. Cryptopolitan hat über mehrere Fälle berichtet, in denen das Justizministerium mehrere kryptorelevante Geldwäschegeschäfte in Rechnung gestellt hat. Zuletzt wurde ein bulgarischer Staatsangehöriger angeklagt, weil er angeblich Geldwäsche durch seinen Krypto-Währungsumtausch mit dem Namen RG Coin Crypto Exchange erleichtert haben soll.